Erdsee: Eine ferne Welt in einer fernen Zeit, voller Magie und Wunder. Einst waren die Menschen mit den Drachen hier eins, doch dann trennten sie ihre Wege.
Ged, genannt Sperber, (deutscher Sprecher Ekkehardt Belle), ein mächtiger Zauberer von Erdsee, ist beunruhigt: Drachen, einst friedvolle Wesen, töten sich gegenseitig. Stürme ziehen über das Land, und schließlich wird auch noch der König ermordet. Die Welt scheint immer mehr aus dem Gleichgewicht zu geraten.
In dieser Situation trifft Ged in der Wüste auf den jungen Arren (Manuel Straube), Prinz von Enlad und Sohn des ermordeten Königs. Gleich mehrfach muss Ged Arren aus misslichen Situationen befreien: Erst wird er von einem Rudel Wölfe bedroht, dann gerät er in die Gefangenschaft eines Sklavenhändlers, und schließlich verliert er auch noch sein magisches Schwert.
Wie die Welt um ihn herum ist auch Arren aus dem Gleichgewicht. Einerseits ist er beseelt von dem Wunsch, Erdsee zu retten, und andererseits wird auch er selbst immer wieder von den Mächten der dunklen Seite ergriffen.
Letzteres spürt auch Therru (Farina Brock), ein Mädchen, die er auf seiner Reise mit Ged kennenlernte, welche aber mit ihm zunächst nichts zu tun haben will.
Schließlich gelingt es den dreien - Ged, Arren und Therru - die Ursache für das Ungleichgewicht der Welt von Erdsee herauszufinden: Es liegt in der Person des Zauberers Cob von Havnor (Susanne von Medvey) begründet: Gegen Bezahlung schleust er die Seelen Verstorbener zurück in die Welt der Lebenden.
Der einzige, der Cob im Kampf besiegen könnte, ist Arren. Doch bevor es zum Show-Down kommt, muss dieser mit einem dunklen Punkt aus seiner Vergangenheit aufräumen. Und er muss auf seinen eigenen Wunsch nach Unsterblichkeit verzichten...