China im Jahre 928 n. Chr.: Prinz Jie (Jay Chou), der zweitälteste Sohn des Kaisers Ping (Chow Yun Fat), hat drei Jahre als Führer des chinesischen Heeres gegen den Mongolen gekämpft. Jetzt kehrt er nach Hause zurück.
Doch am Palast herrscht eine gespannte Stimmung: Jeder scheint gegen jeden zu intrigieren, jeder scheint seine eigenen Machtpläne zu schmieden, und niemand ist vor solchen Ränkespielen sicher.
Da ist zum Beispiel die schöne Kaiserin Phoenix (Gong Li). Ihr wird ein illegitimes Verhältnis zu Jies Halbbruder, dem Kronprinzen Xiang (Liu Ye), nachgesagt. Doch die beiden haben sich aus unerklärlichen Gründen zerstritten. Während die Kaiserin kränkelnd wirkt, würde der Kronprinz am liebten den Hof ganz verlassen.
Prinz Cheng (Qin Junjie), der jüngste der drei Söhne der Kaiserfamilie, hält sich scheinbar aus den Ränkespielen heraus und steht loyal zu seinem Vater. Aber wie sich zeigt, ist auch diese Loyalität nur Mittel zum Zweck.
Schließlich kommt es in der Nacht vor dem Chong-Yang-Feiertag, dem Chrysanthemen-Fest, zu merkwürdigen Vorgängen am Hof: Erst erscheint eine mysteröse Wahrsagerin, die nicht minder mysteriöse Andeutungen über die Zukunft des Reiches macht, dann verlassen einige Angehörige des Hofstaates fluchtartig und - im Wortsinne - bei Nacht und Nebel den Palast.
Als am Feiertag selbst dann schließlich das Regentenpaar und die drei Söhne in aufwendige goldene Roben gehüllt zum traditionellen Festmahl im Prunksaal des Palastes erscheinen, bricht das Unheil mit voller Gewalt über die Kaiserliche Familie los...